Rechner Übersicht › Sondertilgung vs. ETF

Sondertilgung oder ETF?

Soll ich den Kredit für mein Haus schneller abbezahlen, oder das Geld investieren? Finde heraus, wie viele Tausend Euro du mit der richtigen Entscheidung herausholen kannst.

1. Deine Immobilien / Der Kredit

€
%
€
Deine Rate ist so klein, dass sie nicht mal die Zinsen deckt!

2. Das "Freie Geld"

Der Gewinner ist

Vermögens-Vorteil am Ende:
Schuldenfrei (Weg A vs B) in J. statt J.
Effektive ETF Rendite
Zinsen fressen die Rate auf
*Nettovermögen = (ETF Depot) minus (Restschulden). Die X-Achse endet am Tag, an dem der langsame Kredit abbezahlt wäre.

Kredit oder Depot? Die Mathematik.

Die Faustregel in der Finanzmathematik lautet unerbittlich: Entscheidend ist allein die Differenz zwischen dem Darlehenszins und der Anlagerendite nach Steuern. Ist die zu erwartende Rendite deines Portfolios höher als der Zins deines Kredits, baut das Anlegen im Depot langfristig mehr Nettovermögen auf als Sondertilgungen.

Vorteile der Sondertilgung Der Kreditzins ist eine 100% garantierte "Rendite". Jeder abbezahlte Euro spart garantierte Zinskosten. Zusätzlich bietet Schuldenfreiheit enorme psychologische Sicherheit (z.B. bei Arbeitsplatzverlust oder fallenden Immobilienpreisen). Es ist der Weg des kleinsten Risikos.
Vorteile des ETF-Investments Über Zeiträume von 15+ Jahren liefert der globale Aktienmarkt (All-World ETFs) historische >7% Rendite. Wer alte Immobilienkredite mit 1-2% besitzt, beraubt sich einer massiven Opportunität, wenn das überschüssige Geld in den billigen Kredit gesteckt wird. Durch Zinseszins entstehen hier oft fünfstellige Unterschiede!

Häufige Fragen (FAQ)

Wir vergleichen dein Nettovermögen. Das bedeutet:
Dein ETF Depot minus Deine Restschulden.
Startest du mit 0€ im ETF und 200.000€ im Minus (Kredit), fängt der Chart bei -200.000€ an. Die Linien zeigen an, durch welche Strategie dieses Nettovermögen am stärksten ins Plus wächst.
Wir haben es dir leicht gemacht! Der Rechner zieht über den Button "DE-Steuer abziehen" automatisch eine steuerliche "Rendite-Bremse" ab. Abgeltungssteuer + Soli (26,375%) gekoppelt mit der 30% Teilfreistellung auf Aktienfonds erzeugen effektiv rund 18,46% Steuerlast beim Verkauf. Das bremst die magischen 7% Rendite auf effektiv ca. 5,7% herunter. Dies sichert einen fairen Äpfel-mit-Äpfeln Vergleich mit deinem Kreditzins.

Anleitung: Sondertilgung vs. ETF Vergleichsrechner

1. Das freie Budget (Die Rate) festlegen

Wie viel Geld möchtest du pro Jahr (z.B. aus Boni, Rückzahlungen) in den Ring werfen? Trage hier die Summe ein, die zur Debatte steht: "Gebe ich dieses Geld als harte Sondertilgung an die Bank oder investiere ich es parallel in einen Aktien-ETF?"

2. Die risikofreie Rendite (Bank-Kreditzins)

Trage den Zinssatz deines Hauskredits ein. Das ist ganz wichtig: Dein Schuldenzins ist deine risikolose, steuerfreie und garantierte Rendite! Jeder Euro, den du hier in die Sondertilgung steckst, spart dir zu 100% genau diesen Zins ein. Bei Altverträgen liegt er oft bei 1-2%, bei Neuverträgen eher bei 3-4%.

3. Die Risiko-Rendite (ETF) schätzen

Wie viel Rendite erwartest du am Aktienmarkt vor Steuern? Bei einem Welt-ETF geht man historisch von oft 6 % bis 8 % aus. Beachte jedoch, dass diese Rendite im Gegensatz zur Bank keine Garantie hat und massiv schwanken kann.

4. Der steuerliche Teufel im Detail

Das ist der Clou des Rechners: Wenn du am Kapitalmarkt gewinnst, greift der Fiskus zu (Abgeltungssteuer). Der Rechner zieht diese Steuerlast vollautomatisch ab (berücksichtigt aber auch faire ETF-Teilfreistellungen von 30%). Daher muss die ETF-Rendite auf dem Papier oft signifikant höher sein als dein Kreditzins, um die Tilgung überhaupt zu schlagen.

5. Rendite-Spread im Chart auswerten

Der blaue Balken ("Endwert ETF Depot") zeigt dir die abhebbaren Netto-Barmittel nach Steuern am Ende der Laufzeit. Der rote Balken zeigt dir die exakten Zinsen, die du der Bank durch Sondertilgungen abluchst. Erst wenn der blaue Balken den roten spürbar überragt, lohnt es sich mathematisch, das Kreditrisiko laufen zu lassen und stattdessen an der Börse zu investieren.