Was ist ETF Rebalancing?

Rebalancing bedeutet, dass du dein Portfolio auf die ursprünglich geplante Gewichtung (z. B. 70 % Welt, 30 % Schwellenländer) zurücksetzt, da sich diese durch unterschiedliche Kursentwicklungen über die Zeit verschoben hat.

Sollte ich durch Verkäufe rebalancen?

In Deutschland lösen Verkäufe mit Gewinn die Abgeltungssteuer aus. Daher ist das steuerschonende 'Cashflow-Rebalancing' meist besser: Nutze frisches Geld (deine Sparrate), um gezielt nur die untergewichteten ETFs nachzukaufen, bis die Zielgewichtung wieder erreicht ist.

Rechner Übersicht › Rebalancing-Rechner

ETF Rebalancing Rechner

Berechne sekundenschnell, wie du dein Portfolio auf deine Ziel-Strategie zurückschichtest – am besten steuerfrei nur durch Sparraten-Anpassung!

Einzahlung & Strategie

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Deine Gewichtungen ergeben aktuell %. Sie müssen exakt 100% ergeben, damit der Rechner funktioniert.

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Dein Rebalancing-Ziel wurde exakt erreicht! Es bleiben noch von der Sparrate übrig, die gemäß deiner exakten Ziel-Gewichtung aufgeteilt wurden.

Die Sparrate reicht nicht ganz aus, um das exakte Zielverhältnis wiederherzustellen. Die Summe wurde optimal in die schwächsten Assets gelenkt. Erhöhe die Sparrate oder aktiviere Verkäufe.

Keine Anlageberatung. Renditen & Broker-Gebühren variieren.

Warum überhaupt Rebalancing?

Märkte entwickeln sich asymmetrisch. Wenn du ursprünglich festgelegt hast, 70 % in Industrieländer (MSCI World) und 30 % in Schwellenländer zu investieren, wird dieses Gewichtsverhältnis nach ein paar Jahren anders aussehen.

Läuft der entwickelte Markt extrem gut, macht er plötzlich vielleicht 85 % deines Portfolios aus. Dadurch bist du stärkeren Einzelrisiken ausgesetzt und dein ursprüngliches "Sicherheits-Konzept" gerät ins Wanken. Beim Rebalancing ziehst du Kapital aus dem Gewinner ab und kaufst den "schwächeren" Markt nach, der dann meist günstiger ist (Buy low, sell high).

Die Cashflow-Methode (Empfohlen) Nutzt einfach frisch hinzugefügtes Kapital (deine monatlichen Sparraten oder einen Bonus), um bevorzugt die schwachen Positionen (die ihr Zielgewicht unterschreiten) so lange nachzukaufen, bis die Balance wiederhergestellt ist. Vorteil: Total steuerfrei. Unser Rechner priorisiert automatisch die richtige Verteilung!

Die Umschicht-Methode (Exakt) Der Klassiker: Man verkauft Anteile vom stark gewachsenen Wert, um das Geld direkt in den Verlierer zu schießen. Nachteil: In Deutschland musst du auf die beim Verkauf realisierten Gewinne Steuern (Abgeltungssteuer) zahlen. Dieses frisst oft die Renditevorteile des Rebalancings direkt wieder auf.

Anleitung: So nutzt du den ETF-Rebalancing Rechner

1. Dein Portfolio abbilden

Lege für jeden deiner ETFs, Fonds oder Einzelaktien einen Block an ("Neues Asset"). Trage den aktuellen Euro-Wert (Ist-Wert) aus deinem Depot ein und lege fest, wie viel Prozent dieses Asset zukünftig an deinem Gesamtportfolio ausmachen soll (die Ziel-Gewichtung). Achtung: Alle Zielgewichtungen müssen exakt 100% ergeben.

2. Die Königs-Strategie: Cashflow-Rebalancing

Die Standard-Einstellung ist "Nur durch Zukauf (Steuerschonend)". Hierbei versucht der Rechner, das verschobene Gleichgewicht deines Portfolios ausschließlich durch frisches Geld wiederherzustellen. Es wird nichts verkauft. Der geniale Vorteil: Du musst keine Abgeltungssteuer auf realisierte Kursgewinne zahlen und behältst den maximalen Zinseszinseffekt.

3. Exaktes Rebalancing (mit Verkäufen)

Wenn dein Portfolio so weit abgedriftet ist, dass deine monatliche Sparrate einfach nicht ausreicht, um es auszugleichen, kannst du den Knopf "Mit Verkäufen (Exaktes Rebalancing)" anschalten. In diesem Fall werden übergewichtete Assets radikal verkauft und das Geld in untergewichtete umgeschichtet, bis das Ziel auf den Prozentpunkt genau erreicht ist.

4. Neues Geld (Sparrate) verteilen

Gib unter "Sparrate / Einmalzahlung" den Geldbetrag ein, den du zusätzlich investieren möchtest. Der Rechner berechnet auf den Cent genau, wie viel von diesem frischen Geld in Asset 1, 2 oder 3 fließen muss, um die Lücken der Underperformer optimal zu füllen.

5. Stückelung (Broker-Praxis)

Wenn dein Broker beim Einmalkauf nur ganze Stücke zulässt, aktiviere den Schalter "Zusatz: Stückelung" und gib den aktuellen Brief-Kurs der Aktien ein. Der Rechner rundet kaufmännisch intelligent und erstellt für dich sofort eine praxisnahe Kauf-Liste in Anteilen (z.B. "Kaufe 3 Stücke") inklusive des verbleibenden Restbudgets.