Rechner Übersicht › Einmalanlage vs. Sparplan

Lump-Sum vs. Cost-Average

Du hast eine größere Summe zur Verfügung? Berechne exakt, wie viel Rendite es dich kostet, das Geld aus Angst vor einem Crash stückchenweise anzulegen.

Kapital & Laufzeit

€
Du investierst in dieser Variante pro Monat. Das restliche Geld parkt auf dem Tagesgeld.

Erwartete Renditen p.a.

Dein "Preis für guten Schlaf"

So viel Rendite kostet dich die stückweise Anlage gegenüber dem sofortigen Investment.

Einmalanlage (Lump-Sum)
Vor Steuern am Ende der Laufzeit
Stückchenweise (Cost-Average)
Vor Steuern am Ende der Laufzeit

Warum die Mathematik immer für "Alles auf einmal" spricht

Wenn du den Rechner ausprobierst, wirst du feststellen: Solange du eine ETF-Rendite einstellst, die höher ist als der Tagesgeldzins, gewinnt die **Einmalanlage (Lump-Sum)** am Ende immer.

Time in the market beats timing the market Der Zinseszinseffekt ist am stärksten, je länger das Geld im Aktienmarkt liegt. Wenn du 50.000 € über 24 Monate stückelst, liegen im Durchschnitt 25.000 € ein ganzes Jahr lang nur auf dem Sparbuch und erzielen keine Aktien-Rendite. Du verschenkst potenziellen Zinseszins.
Was ist mit dem Crash? Der Rechner rechnet mit der durchschnittlich erwarteten Rendite. Natürlich gibt es Szenarien, in denen die Börse an dem Tag crasht, an dem du alles investierst. In *diesem* isolierten Fall wäre Stückeln besser. Historisch gesehen steigen die Märkte aber in etwa 70 % der Jahre. Wer wartet, verpasst in 7 von 10 Fällen Rendite.

Häufige Fragen (FAQ)

Mathematisch: Ja, alles sofort rein. Psychologisch: Nein. Wenn du wochenlang nicht schlafen kannst, weil 50.000 € auf einmal im Markt sind, ist das schlecht. Der Cost-Average-Effekt (Stückeln) ist eine hervorragende psychologische Versicherung. Der Rechner zeigt dir lediglich die "Versicherungs-Prämie" (Renditeverlust) an, die du dafür zahlst.
Wir simulieren extrem exakt: Das Geld, das im Ratenkauf noch nicht investiert ist, liegt auf einem Tagesgeldkonto und wird dort monatlich verzinst. Jeden Monat wandert eine Rate in den ETF. Am Ende der Stückelungsphase liegen dann die angesammelten Tagesgeld-Zinsen und das ETF-Kapital bereit und wachsen gemeinsam weiter.

Anleitung: Die Preisermittlung für guten Schlaf

1. Erbschaft oder Bonus eintragen

Gib den Betrag ein, den du plötzlich zur Verfügung hast. Bei normalen monatlichen Sparraten aus dem Gehalt stellt sich die Lump-Sum Frage nicht (da du ja nicht erst Jahre sparen solltest, um dann einen Lump-Sum zu tätigen).

2. Dein Wohlfühl-Tempo festlegen

Wie lange bräuchtest du, um das Geld scheibchenweise zu investieren, ohne Panik zu bekommen? Oft werden 12 bis 24 Monate empfohlen. Trage die Anzahl der Monate ein.

3. Renditen anpassen

Der globale Aktienmarkt (z.B. MSCI World) lieferte historisch rund 7 % p.a. Das Tagesgeld schwankt stark. Je näher der Tagesgeldzins an der ETF-Rendite liegt, desto "günstiger" wird dein Preis für das Stückeln.

4. Den Chart auswerten

Im Chart siehst du, wie die Cost-Average Kurve (blau) am Anfang dem Lump-Sum-Wachstum (grün) hinterherhinkt, da sie auf die Rendite verzichtet. Dieser "Rucksack" wird bis zum Ende der Laufzeit mitgeschleppt.

5. Eine bewusste Entscheidung treffen

Schau dir die große Rote Zahl oben an. Bist du bereit, diesen Betrag an potenzieller Rendite liegenzulassen, nur um das Risiko eines unmittelbaren Crashs abzufedern? Falls ja: Stückele es. Falls nein: Alles auf einmal rein.