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BAföG- Rückzahlungs-Rechner

Einmalzahlung mit BVA-Rabatt oder monatlich tilgen und das Geld über Jahre in ETFs investieren?

Die BAföG-Entscheidung: Rabattschlacht vs. Opportunitätskosten

Etwa 5 Jahre nach dem Förderende erhalten BAföG-Empfänger den gefürchteten Brief vom Bundesverwaltungsamt (BVA). Die Rückzahlung beginnt. Das BVA lockt mit einem massiven Rabatt: Wer sofort per Einmalzahlung bezahlt, dem wird oft ein erheblicher Teil der Schuld erlassen (bis zu 50,5 % bei Altverträgen, heute oft ~21 % pro Maximalsumme). Ein "No-Brainer", oder?

Nicht in jedem Fall. Da der staatliche BAföG-Kredit **ein reines 0%-Darlehen** ist, läuft die Zeit für dich. Die Alternative: Das gesparte Kapital für die Einmalzahlung am Aktienmarkt (z. B. Welt-ETF) anlegen und in der Zwischenzeit die zinsfreien BAföG-Raten abstottern. Bei moderatem bis niedrigem BVA-Rabatt kann der Aktienmarkt den staatlichen Nachlass mathematisch überholen.

Wie vergleicht der Rechner fair? Um Äpfel mit Äpfeln zu vergleichen, gehen wir davon aus, dass du das Geld für die Einmalzahlung heute **flüssig zur Hand** hast (Startkapital). In **Szenario A** bezahlst du das BVA sofort und steckst ab dem Folgemonat die fiktiven BAföG-Raten als ETF-Sparplan an. In **Szenario B** lässt du das Startkapital sofort im ETF per Einmalkauf exponentiell wachsen und zahlst dein Gehalt an das BVA.
Der Steuervorteil des BVA Da der Nachlass des Staates komplett steuerfrei ist, muss die ETF-Szenario-Rendite besonders hoch sein, um netto mitzuhalten. Aktien-ETFs haben in Deutschland eine Teilfreistellung von 30%. Auf die restlichen Gewinne fallen 26,375% Abgeltungsteuer inkl. Soli an. Der Rechner zieht diese **effektiven 18,46% Steuern** automatisch am Ende vom ETF-Gewinn ab. So vergleichen wir echtes Netto!
Psychologie vs. Mathematik

Mathematik ist nicht alles. Das Gefühl, endlich schuldenfrei zu sein, hat für viele Menschen einen gigantischen Wert. Wenn Aktien und Kursschwankungen dir schlaflose Nächte bereiten, ist die Einmalzahlung (besonders bei enormen Rabatten von 25 %+) oft eine nervenschonende Wahl. Das Kapital ist weg, aber die Schulden auch!